De los silos a la apertura: cuando los datos empiezan a circular
Durante años, el sistema financiero se construyó como un conjunto de silos.
Cada institución gestionaba su información, sus procesos y sus decisiones de forma aislada, sin demasiado incentivo para compartir.
Ese modelo funcionó durante décadas.
Sin embargo, hoy empieza a mostrar sus límites.
En los últimos años, algo cambió de manera irreversible: la apertura de datos dejó de ser una excepción para convertirse en una nueva regla. Y con ella, comenzó a emerger otra lógica de crecimiento, más conectada, más dinámica y, sobre todo, más centrada en las personas.
El punto de partida: el acceso al crédito en América Latina
América Latina comparte una paradoja difícil de ignorar.
En muchos países de la región, el crédito para el consumo cotidiano convive con fuertes barreras para el acceso a financiamiento de largo plazo, como la vivienda o el desarrollo de pequeños negocios.
Si bien en los últimos años el crédito se reactivó en distintos mercados —con ritmos desiguales según el país—, la distancia frente a economías más maduras sigue siendo significativa. En términos generales, la región mantiene niveles de crédito privado bajos en relación con su tamaño y su potencial económico.
Para entender mejor esta brecha, vale mirar los datos.
En Brasil, el crédito al sector privado supera el 75% del PBI, lo que refleja un mercado financiero más profundo y desarrollado.
En cambio, en países como Argentina, ese indicador se mantiene en niveles significativamente más bajos (alrededor del 13–14% del PBI), lo que evidencia un acceso al crédito más limitado y un sistema financiero menos profundo.
Estas diferencias no solo reflejan distintos niveles de desarrollo financiero. También evidencian modelos de acceso fragmentados, con altos costos, baja movilidad entre instituciones y evaluaciones de riesgo limitadas.
Aun así, el escenario empieza a cambiar.
En toda América Latina, el acceso al crédito a través de fintechs crece de forma sostenida y ya representa una parte relevante del otorgamiento de préstamos en varios países.
En este contexto, emerge una necesidad común en la región: repensar cómo circulan los datos financieros para ampliar el acceso, mejorar la competencia y habilitar mejores decisiones.
Open Finance en LATAM: distintos ritmos, una misma dirección
Frente a estas tensiones estructurales, Open Finance comenzó a tomar forma en América Latina como una respuesta de largo plazo.
Hoy, la transición hacia sistemas financieros abiertos ya está en marcha. Sin embargo, avanza a distintas velocidades y bajo marcos regulatorios diversos.
Por un lado, Brasil lidera claramente el proceso. Su ecosistema es uno de los más maduros de la región y cuenta con una infraestructura de APIs sólida, que incluye bancos, fintechs, aseguradoras e incluso empresas de inversión.
Por otro, México sentó las bases con una Ley Fintech pionera. A partir de ese marco, el país avanzó primero en Open Banking y luego hacia un esquema completo de Open Finance.
En el caso de Chile, el avance llegó en 2023 con la aprobación de su Ley Fintech. Esta normativa incorpora principios de interoperabilidad y consentimiento informado, y se espera que su reglamentación acelere la adopción.
Mientras tanto, Colombia y Perú avanzan mediante iniciativas piloto. En ambos casos, el foco está puesto en la creación de estándares de APIs y protocolos de seguridad.
Argentina, en cambio, todavía se encuentra en una etapa inicial. Si bien existen iniciativas privadas que exploran el intercambio de datos, aún no hay un marco regulatorio formal.
Más allá de estas diferencias, la dirección es clara. La región avanza, de forma gradual pero sostenida, hacia sistemas financieros más abiertos, competitivos y centrados en el usuario.
Open Finance: cambiar la lógica del control
Open Finance parte de una idea simple, pero poderosa: devolverle al usuario el control sobre sus propios datos financieros. Hasta ahora, la información sobre ingresos, gastos y comportamiento de pago quedaba encerrada dentro de las instituciones. Bancos, billeteras digitales y proveedores financieros eran los dueños de esos datos.
El modelo de Open Finance viene a cuestionar esa lógica. Con consentimiento explícito, una persona puede permitir que una fintech acceda a su historial bancario para recibir una mejor oferta de crédito. Del mismo modo, puede habilitar a su banco a ver los datos de su billetera virtual y, así, acceder a una hipoteca más conveniente. Como resultado, la competencia se intensifica. Al mismo tiempo, los costos bajan, la inclusión financiera mejora y la innovación se acelera.
Brasil ofrece un ejemplo concreto de este impacto. Allí, los datos de Open Finance ya representan cerca del 20% del peso crediticio en las evaluaciones de riesgo. Gracias a eso, hoy es posible ofrecer líneas de crédito hasta un 30% mayores.
La API Economy: la infraestructura que no se ve, pero lo conecta todo
Detrás de cualquier modelo abierto existe una capa menos visible, aunque fundamental: las APIs.
Las Application Programming Interfaces funcionan como puentes. Permiten que plataformas financieras, de marketing o de datos se comuniquen entre sí de forma segura, estandarizada y escalable. Por eso, más que una tendencia técnica, la API economy se convirtió en una nueva infraestructura económica. En la práctica, transforma la interoperabilidad en una ventaja competitiva, reduce los costos de integración y habilita ciclos de innovación continua. Además, acelera la creación de nuevos servicios. Y, en muchos casos, redefine industrias enteras.
Iniciativas como Open Gateway —impulsada por las principales empresas de telecomunicaciones del mundo— muestran hasta dónde puede llegar este enfoque. Desde la prevención del fraude hasta la autenticación de usuarios, el valor no está solo en los datos, sino en cómo se comparten, se conectan y se activan.
Cuando finanzas y marketing empiezan a hablar el mismo idioma
Este cambio estructural no se limita al mundo financiero. Algo muy similar ocurre en la industria del marketing y la tecnología.
En el ecosistema martech, cada vez más empresas buscan unificar y activar datos a través de integraciones abiertas y seguras. El objetivo es claro: entender mejor al usuario, personalizar experiencias y optimizar recursos. En ambos universos —finanzas y marketing— la lógica es la misma. La interoperabilidad de datos, habilitada por APIs, se convierte en la base para tomar mejores decisiones. En el fondo, no se trata solo de tecnología. Se trata de transformar datos fragmentados en decisiones más inteligentes y, sobre todo, más humanas.
Open Growth: aplicar la lógica abierta al crecimiento
En Minders creemos que la lógica que impulsa al Open Finance puede trasladarse al crecimiento de las marcas.
A ese enfoque podemos llamarlo Open Growth. Un modelo donde los datos fluyen entre equipos, las decisiones se toman en tiempo real y la tecnología deja de ser una barrera para convertirse en un puente. Así como Open Finance amplía el acceso al crédito y mejora la competencia, Open Growth permite escalar estrategias de marketing más ágiles, medibles y efectivas.
En ambos casos, el fundamento es el mismo: infraestructura abierta, integraciones sólidas y una mirada genuinamente centrada en el usuario.
Diseñar infraestructura para crecer
En Minders trabajamos justamente en ese punto de intersección.
Ayudamos a las empresas a transformar datos en decisiones, decisiones en acción y acción en crecimiento.
Desde la estrategia hasta la implementación, acompañamos a los equipos en la construcción de sistemas abiertos y eficientes. Sistemas pensados no solo para competir hoy, sino también para aprender y evolucionar en el tiempo.
